精准逃顶,再思考~
冰棒·2021-01-05 阅读 21

现在的市场,不论你是满仓看风景,还是空仓等30%回调,我们都在做同一件事:

猜顶部位置!

空仓的在计算现在买入之后,按照某个顶部价格,还有几倍利润;又如果回调30%,可以多出好几辆特斯拉~~

满仓的人在琢磨这轮牛市,这上涨速度有点惊人,顶部位置是否和2017年不一样?时间、价格、群体,都不一样,那结果大概率也会不一样~~

今天来说说我的观点,主要从以下几个主题讲起:

  • 什么是牛市
  • 市场的组成
  • 市场的变换阶段
  • 如何量化

1,什么是牛市

现在我们几乎听不到、看不到“熊市”二字,所以还讨论现在是不是牛市,这显然太无聊。更多人纠结的问题是:

现在处于牛市的哪个阶段!

首先,我们千呼万唤的牛市,其实就是指的那个最大最大的、破灭之前的泡沫。牛市就是与泡沫共舞,同时,在泡沫破灭之前出来。

这光听起来就很惊险刺激,不过也的确如此,大部分人亏钱都是在牛市。

我们期盼的牛市是一个非常扭曲的东西,即可以让部分人赚钱,也可以让大部分人倾家荡产。

说这一段主要是为了提醒各位,牛市并非撒钱这么单纯,还有巨大的风险和泡沫、骗局等着我们上钩。

当然,这些也都是常识,无需说的太深。

2,市场的组成

一般情况下,币圈这个市场由两部分人组成:

  • 长期囤币党
  • 短期交易者

这里提到的长期囤币党,不包括那种“绝对不卖”的人。因为在我看来,这部分人既然不准备卖出,他们在这轮周期不能算做市场的参与者。

所以,我提到的长期囤币党大致指的是“囤一个周期”的这部分投资者,他们回去计算数据、黄金市值之类的东西,在超越自己心理估值之后就会出售比特币。

这部分人赚的是长(中)期的钱,可以相对的称为“长期主义者”,相对应的就是“短期主义者”。

短期主义者,比较简单,就是只通过市场的热度赚钱。当市场的情绪一面倒的情况下,就可以通过短期的波动获得收益。

明眼人一看就清楚,这显然是“长期主义更好”。我们也看到大量的新人入场后的第一个问题就是:

XXX怎么样?
你怎么看?
可以作长期价值投资吗?

人人都知道长期主义更大概率可以赚钱,但是没几个人能做到长期,这是因为很多人低估“长期”持有的压力。再加上对资产的认知不足,一旦遇到空气币,“长期”的策略就是深渊~~这也是大多人币圈短期主义的想法。

长期主义和短期主义,双方都是心知肚明,都有美好的未来。

视角切回我们正在经历的这轮牛市,不难发现,这轮牛市就是由长期主义推动的。这个结论我们可以从:

交易所的BTC数量不断减少;

交易所的稳定币不断增加;

交易所的成交量不断放大;

这几个逻辑推断,短期主义是不可能把BTC从交易所提出来的,而市场流通量越来越小,成交量又越来越大,这直接表明这段时间,市场上大量的BTC已经被买走了。




(coinmarketcap.com)

长期主义推动了市场情绪,价格上涨大家都开心。而这个趋势能持续多久,是长期主义和短期主义都需要思考和面对的东西。

3,市场的阶段

牛市从启动到泡沫破灭,一般需要经历好几个阶段。

通过前面对市场上长期主义者和短期主义者的行为,我们推断,现在的市场大致处在启动阶段。

按照人性对于市场周期的影响,我们可以大致的推断出以下几个过程:

  • 2阶段:一定价格时候,长期主义者下车

前面提到,长期主义者有一个大概的持有逻辑,比如按照1/2黄金市值计算等等。用我们的白话讲,就是“相对的更加理性”。

而我们说的疯狂的牛市,一定是“非理性”超越“理性”的。

所以,在这部分人卖出之后,BTC的价格还会继续向上,上涨到这些长期主义者也无法想象的位置。

  • 3阶段:短期主义持续推动币价

短期主义是非常清楚自己想要的收益是什么的,所以,在这里击鼓传花的游戏仍然会继续。短期主义者只需要在接到花之后,迅速脱手仍然可以赚的盆满钵满。

这时候,长期主义就会怀疑,是不是自己计划当中,哪个环节计算错误了,或者有哪个纬度的数据没有纳入进来。

  • 4阶段:长期主义再上车

长期主义再度上车,一起推动BTC成为数字黄金的故事。在长期主义和短期主义的合力推动下,泡沫达到顶峰。

我需要知道泡沫一定会破灭,也一定会以很快的速度破灭。至于泡沫破灭的导火索,现在我们也是不清楚的,但一定会存在。

这样的一个阶段性变化,看上去非常的一个个人YY的“剧本”。

但市场的周期演变就是基于人性的,我们常常提到的熊市和牛市,就相当精准的描述了市场周期的变化。人性不变,牛熊交替就是常态,不管你是哪个市场。

4,如何量化这些阶段

顶部价格是一个相对的顶部,所以我们量化阶段的转变,也只能通过每个人的洞察角度去评判。而因为没有人能否全方位的精准判断市场,所以,量化也只能是一个模糊的判断。

说说我个人能想到的一些判断纬度:

第一阶段已经无需判断,现在就是牛初期。

第二阶段,长期主义者下车。

这个纬度,可以通过一些个人的目标去主观评判,比如我个人之前定的目标5W美元。在我公开这个数据之后,有部分人的目标也大致是这个点位。同时,我也关注到李老师提到的牛市最低位4w美元,李启元也提到在10万之前有一波回调。我个人主观的认为,这个阶段的价格大致在5-10万元。

另外,一个数据可以关注交易所的BTC数量变化,当市场价格到了某个位置,交易所流通的币开始多了其他,那么这表明长期主义的持有意愿开始松动。可以关注长期主义者在微信群发红包的频率和额度。

第三阶段,价格持续推高。

这个阶段转换前,可以关注大量多单爆仓的数据。随后,社群会出现大量的做空获利的订单截图。这个阶段会和牛市末尾比较像,而后是市场反转,换手率、场外溢价会是不错的指标。

第四阶段,长期主义上车泡沫破灭

短期主义不存在上车,所以也不会存在下车。但长期主义怀疑人生之后,也会和短期主义一样,加入到继续推动币价的行列,成交量这个指标会是一个不错的选择。


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总结:

在之前的认知里面,我一直觉得,想要逃顶我们关注短期投机者的行为和心理变化就好。但是,按照这个逻辑下来,其实我发现,长期主义的心理变化才是重点。

因为短期主义没有太多理想,所以在市场上,他们会更加的理性。反而“长期”主义者更容易犯糊涂。

又因为人人都知道“长期”主义好,就会出现文章前面提到的那一幕,大部分新人冲进来就是:

BTC可以长期价值投资吗?

当然可以!

只不过,牛市末期的资产是一个短期投机者主导的游戏,在这个时候接盘大概率就是被套。

长期投资也需要择时,而不是听某些大佬说的“无脑买”。只不过大多人其实根本等不了中期的买入机会,何谈长期持有,但偏要执意的让自己成为一个长期主义者~~所以情愿短期被套,而后再麻痹自己:“这大概就是长期价值投资的精髓”~~🐶

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