行走笔记:万卉,YFI携手YFII,Defi历史上第一次国共合作 大型社会治理实验未来可期
行走·2020-08-01 阅读 11

今天加发一份笔记。来自昨晚万卉Dovey德芙小姐姐的直播。话说Dovey好久没开直播了,真以为她去参加乘风破浪了。开个玩笑,网上的梗说她和万茜长得很像,又都姓万。


这场直播中,万卉主要介绍了Defi最近很火的项目YFI以及中国社区做的YFII。行走个人认为是目前对这个项目前因后果介绍最全面的,当然这与后期Dovey本身也参与到了YFII社区建设中也有关。


以下,Enjoy:


这两周发生了特别多有趣的事情,开个直播和大家说一下。我都没有想到会发展成这样,完全超出了我的预期。


这次直播主要是给YFI和YFII社区的朋友开的。我会尽量把前因后果、历史以及过去两周发生了什么和大家聊一下。


我也会谈到YFII未来的社区治理会怎么做。YFII是国内几个加密数字极客朋友从某种意义上分叉处出来的“中国版”YFI。这是一次非常有意义的大型社会实验。




一、流动性挖矿的概念


大概两周前,加密世界凭空出现了一个Defi项目YFI。Defi流动性挖矿这件事是今年六月10号左右Compound先开始做的。Compound是国外一个去中心化的借贷平台。


肯定有小伙伴会问,去中心化的借贷平台和中心化的最大区别在哪里?比如我要借一笔USDT,如果放到人人币或者贝宝这样的平台上,你是要把币给它们的。对方可能是自有资金池或者对应C2C会有真人的债主。最关键的是把币放在中心化平台如果跑路怎么办?


Defi肯定不是一个新的概念。加密货币整个行业一直是基于去中心化这个底层逻辑在做的。但Defi一直有一个冷启动的问题如何让流动性做冷启动。


6月中,Compound就做了流动性挖矿这件事。其实国内一直很熟悉流动性挖矿这个概念。18、19年类似Fcion等交易所也做过流动性挖矿的事情。类似的是都是激励机制。但Defi做流动性挖矿,是把钱存进池子中。


Defi的借贷没有信用贷的问题,比如去支付宝的花呗借钱是要看你过去的信用决定这次能借多少。这样就需要一个机构或人来做你的信用审计。在去中心化的Defi中,不能有信用的概念。引入了信用就要有审计和可许可的概念。因此Defi的借贷都是过度抵押,就是假如我要借100万USDT,我就过度抵押120个比特币。这120个比特币就锁在了Defi的池子里。


因为没有对应的债主,你要借出的钱(USDT)从哪来呢?是从大的池子中来,币池来自任何愿意在Compound上做放贷行为,并且愿意长期持有USDT的人。他们会把自己的USDT放到Compound的合约里。


长期以来,Defi的问题是放贷的币池不够大。特别是一些小币。比如我想去借BAT。就是币池有流动性不足的问题。


针对这个问题,Compound通过自己发行的治理代币,拿到COMP可以参与借贷平台的很多决策,比如未来发展、在平台上增加何种资产未来都可以由持有治理权益代币的人共同决定。




二、YFI项目的由来


流动性挖矿对中国朋友不是什么新鲜的事情,所以大家也没有特别在意。


个人觉得Compound有一个不是特别公平的事情。和其他ICO项目一样,Compound因为之前有股权融资,所以发治理代币大部分给了自己的团队和股权投资人。


但Compound的流动性挖矿在国外还是挺火的。他们没有玩过Fcion等交易挖矿。我一直觉得这件事没有那么有意思。


这个状态大概持续到了两周之前。


因为Compound的火爆,很多Defi平台都开始复制流动性挖矿的玩法。但有些Defi平台过去完全没有人借钱和放贷,是非常低利用率的产品,就全部过来蹭热度。


我有个朋友Andre Cronje,是个特别极客的人。过去两年很多人怂恿他发币,他完全视而不见。但他看到了Defi都在搞流动性挖矿非常不爽。反正你们要流动性挖矿,我就做一个合约设计,可以自动帮你优化去哪里做流动性挖矿收益最高。


流动性挖矿在国外叫farming,和薅羊毛是一个概念。farming就是将我手上流动性资产放到池子里,相当于种下种子,就可以定时收获农作物。只是外国人原来不知道流动性挖矿这件事。其实万物皆可挖矿嘛。


挖矿的本质是一种激励机制。原来的拼多多,现在的抖音,通过撒钱,希望激励用户做对平台长期价值有用的事情,其实对用户而言也是一种挖矿。


我的那个朋友做这件事和其他Defi平台特别不一样。他做的事挖矿收益的聚合器。我经常和互联网圈的朋友解释说,这是个API的玩法。程序员肯定知道什么是API聚合器。


因为Defi的每个组件都是开放的,评论有朋友说是乐高的玩法。但乐高每一块只有几个边可以连接其他地方。Defi的接口可以是无限多的。


所以Andre Cronje做的这个聚合器不仅可以连接各种Defi组件,也同样可以被其他组件做链接。


他做的和Compound以及其他流动性挖矿非常不一样的事情是在最开始就说,我的币没有任何价值,Andre Cronje没有任何预留、预挖、没有投资人,完全是一个人出于个人爱好或者信仰的项目。而且他真的想去跑(run,运行)这个实验。


我刚开始没想到这件事会如此爆炸。原来在POW社区也做过,不是第一次看到完全利他主义的行为。但做完之后海外社区就炸了。


一方面Andre Cronje有非常多支持者,另一方面,加密圈一直对所谓金融巨鳄这件事挺反感。


因为传统法币资本肯定是有中心化倾向的。特别是在全世界都疯狂大放水,央行超发货币的时候,真正受益的是已经有权益类资产的人。比如为什么美股暴涨。这件事并没有那么公平。


而Andre Cronje是个理想主义的人,就做了一件他认为特别公平的事情。


今天(7月31日)我还在问他币会如何管理。因为如果发币的私钥一直拿在他自己手里,可能会有人担心会有超发、印**和跑路的行为。他们就做了九个人的多重签名合约。这也和一会要讲到的YFII有关。


我问他这九个人是怎么选的,是不是你自己选的。他说不是,是在YFI最早的群里,在他睡觉的时候就推选出了9个持钥人key holder ,大家可以想象《三体》里的持剑人,大概就是这个概念。多重签名就是这9个人中要有个人拿出自己的钥匙,才能打开宝箱。




三、YFII,YFI的2.0


Andre Cronje喜欢称YFI和YFII为小蓝和小粉。最早他做的YFI是蓝色的logo,中国版本的FYII是粉色logo。


YFII的诞生也很有意思。我一直以来都对中国的开源社区都不抱任何希望。我觉得中国是炒币社区为主,韭菜三连。我一直觉得中国的开源社区和自治理社区不会有什么希望。但YFII给了我希望。


诞生是在这周一早上还是晚上,YFI就“分叉”了。但不能定义成传统的分叉。大家可以理解的分叉是BTC和BCH这样的POW分叉。


POW的分叉是算力之间的竞争。如果用的是同样的哈希算法,比如都是SHA256,那不可避免要竞争算力。因为在单位时间内可以跑哈希算法的矿机ASIC是有限的,专用矿机的算力是不能在短时间内快速扩张的。


Defi的分叉则不会自相残杀,它们竞争的是资金池和流动性。而Defi和Cefi的比如交易所流动性比起来是非常小的,更不用说去吸引法币级别的流动性。因为流动性在固定时间窗口内,在目前数量级的差异下是可以无限拓展的。所以不是自相残杀的分叉。


YFII其实也没有分叉YFI。这个解释起来比较难。YFII用的还是YFI的流动性池子。如果我要去挖YFII,我放进去的资本,其实是放在了一个联合池子中。所以并不是自相残杀的分叉。


刚才讲了,分叉是在周一(7月24日)出现的。我当时第一时间知道了这件事,但觉得不知道是中国什么乱七八槽的人搞得copy to China 的山寨行为,也没有很留意。


YFI的治理是,如果你不满意YFI代币发放的曲线等,可以在论坛上公开提案。YFII最早的前三个,是做了YFI的提案。后来我才知道,是中国长期做智能合约开发的“老人”,是非常强的开发者。他在YFI治理时提出了“提案吧”这个事情,是第八号提案没有被通过。支持率过半了,但票数没有过半。因为要有YFI币才能进行投票。


这件事发生的非常快,大家可能也是一时激动。开发者就在一个大概有三百人的微信群里说,既然对方不同意,那就分叉吧。本着开源的精神,我们可以分叉它们。因为分叉并没有削弱Defi本身,也能为原有YFI社区做出流动性贡献。这样就把上层的流动性池子分叉了,就出现了YFII。


我当时知道后,还和好朋友说,因为复制了底层收益层,不知道是什么资金盘。然后YFII早期社区的小伙伴看到了我的微博,邀请我看一下他们正在做的事情。也可以顺便认识下开发者。


其实开发者我原来就认识只是不知道是他。后来我就去他们社区里和几位核心开发者聊。发现真的是自发性组织,很有极客精神的一次运动。我原来很少在中国看到这样的事情,当时就觉得这件事真的太有意义了。


因为只要做流动性挖矿,就会有币池的权益证明。他们核心开发者给我看了,我可以确切知道他们手上真的没有什么币,是觉得这件事挺有意义,想来试一试。在周一、周二早期开始挖YFII的人也是挖、提、卖。YFII和YFI一样,也没有预挖,没有投资人,精神是一脉相承的。


我真的挺感动的,大家本身是有全职工作的。每天晚上,特别是写代码和做合约审计的,都要工作得非常晚。Defi的合约安全性非常重要,出了问题最后都是为黑客打工。一个参数漏洞最后大家的钱都会没有。


YFII刚出来时,国外社区看都没有看,说又是一个中国传销盘,Chinese gamem就被几乎所有第三方工具屏蔽掉了。这件事也引发了讨论,中国YFII社区情绪比较激动的朋友就说,这是针对中国的一次不友好的攻击。就又上升到民族情绪了。


我觉得其实Defi是没有国界的,最政治中立的其实就是超主权货币这个圈子。


后来就花了一些时间去解释为射门YFII不是资金盘,为什么是值得支持的。做了一些为自己证明的事情。IM Token也是在第一时间又上架了YFII。


YFII所谓核心开发人员都是写代码的,没有空闲时间和沟通渠道。所以我一直在和YFI的创始人Andre Cronje沟通这件事。我和他们开玩笑说,我就做一个代理的外交家吧。


我就和Andre Cronje沟通,为什么YFII,你说的小粉不是骗子,本身社区的独立性和公平性也很好,而且得到了很多中国小伙伴的支持。我也在YFI的大户群和治理群里说这个事情和项目背景。沟通花了很长时间。


至少现在在YFII的项目正当性上,我们已经达成了一致共识。Andre Cronje也在论坛中发帖子讲,他也会支持YFII,支持将一部分流动性收益返还给YFII的持币人。


这件事做完,我想说说第二步。第一步是花了很大的功夫让海外社区看到了中国开源社区会有相对比较靠谱,而且是社区自发性组织项目的可能。


第二步是FYII到底如何做治理。治理是如何做决策,谁来做决策,做什么决策。


因为YFI的原始私钥已经销毁掉了,所以不可能增发或者跑路,因为没有了私钥。现在YFII要做的是,对于已有YFI的持币人,如果要参与YFII的治理要做什么,如何参与治理。


我们计划参考YFI已经做的事情。YFI做了九个人的持钥人,写了治理合约。九个持钥人可以改变治理的参数。现在提案需要30%的持币人投票通过,可能之后会把30%改成20%。


在YFII不能增发,不能印新币和跑路的情况下。治理合约也会做类似的事情。会自发的从早期的支持者选7位持钥人。


现在YFII有三个群,一个是不到30人,包括开发人员、合约审计人员和早期做社区组织工作的朋友;第二个群是YFII 群,有各种对项目感兴趣的朋友;第三个就是其他社区,电报、推特等。


会在社区中找其余两位持钥人。这九位可以想象成每位拿1/9的私钥。


这是一次很有趣的去中心化治理的实验。大家可以想象成三权分立的机制。开发者的群是参议员,兴趣群是众议员,之后选出的9位持钥人是当届的总统班子 。而YFII的持币人大概可以理解为美军或者是选民。


这是未来YFII要做的事情,通过机制设计,进行比较公平的治理。然后看这套机制能不能有序、有效的进行下去。


这套东西理解起来真的需要一些背景知识。参与Defi 对于技术的操作,对于ITde 管理和基本知识都要求挺高的。大家一时觉得信息量大可以理解。加上这些事情发生太快了,就是过去两周和一个月发生的。





互动


1、 谈谈这件事对Dex的影响?


现在Uniswap 每天交易量已经超过1亿美金了。可能是仅次于头部四大中心化交易所的交易所了。


现在的Dex和前三年的Dex已经完全不同。易用性等各方面都做得挺好,最关键是不会暴露自己的金融隐私,也没有对手盘风险。


2、活过两年的Defi项目多吗?


今年回到大家视线中的项目,Maker 等基本都是。没有什么现在特别火的项目,包括大家说的最强拆分盘AMPL,那也是2018年的项目。


这次Defi重新崛起的项目,都是基本沉浮了至少两年的项目。我投的的项目都是在2017年年初。


3、推荐下比较好的DEx


我觉得比较好的应该是Uniswap和Switcheo


4、关于YFI和YFII的操作指南


可以到微信搜索搜一下,或者币乎里看一下。


5、关于现在是否是牛市


每个人的风险承受能力不同,牛市标准取决于你以什么时间尺度去看。


6、对AMPL项目怎么看?


大家要首先知道它的经济学原理,它是能自动调整货币供给,根据本身自有价格做调整的东西。它的假设有点太理想主义了,前提是AMPL已经成为某种真正的货币。


假设AMPL是某个经济体,如果经济体有一个固定GDP,货币开始涨价,意味着要去印发更多的货币让货币的价格下来。这是理想主义的想法。


这个币目前没有货币价值,只有炒作和投机的价值,反而导致了反向效果。就是如果价格越涨越高,反而币会越发越多,而币发得越多,持有币的人反而不愿意跑掉3,就会变成上升螺旋。当币价跌特别多又会进入通缩的死亡螺旋。


因为代币本身没有经济价值,导致了上升的爆炸螺旋和下降的死亡螺旋。也不是说是个赌博工具,只是经济体里还没有实际的经济价值,货币没有产生GDP,没有在真实的经济体中流起来,意味着没有货币理论中的效果。最终还是变成只有投机的价值。


本身设计的应该是在上升中让抛压变多,但因为FOMO,反而会变少。下降时设计的应该是减少抛压,结果因为羊群心理,因为通缩螺旋导致事与愿违。


7、万卉是不是因为踏空了YFI才做的YFII?


我没有踏空YFI,只是卖的比较早。真的没想到可以涨到5000多,我最后一笔是在3000多卖掉的。而YFII刚才也介绍了,我一开始就认为它们是资金盘。


以上就是Dovey昨晚直播的全部内容文字笔记。大家可以在一直播中搜索ID:339299674找到这场直播的回放。

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